搜索到115篇“ MARKOWITZ模型“的相关文章
- Markowitz模型在中国市场的实例检验
- 2023年
- Markowitz模型是当今全球资本市场的重要研究对象,也是投资组合优化的理论基础。在等风险的情况下,通过投资组合优化的方式,投资者可以调整投资组合以获取更高收益并降低风险。然而,当前国内资本市场基于Markowitz模型的量化分析的有效性还缺乏验证。通过收集行业板块的数据进行估值,并生成投资决策和组合,利用量化分析的方法评估该模型在A股市场的有效性进行研究。研究结果发现,Markowitz模型在A股市场依然能得到可靠的优化投资组合。从一定程度地说明Markowitz模型的有效性和应用价值。该研究弥补了Markowitz模型在A股市场缺乏有效性验证的空白,证明了该模型的有效性。对未来投资组合的理论配置和投资组合优化的研究有十分重要的借鉴意义。
- 魏明昊
- 关键词：MARKOWITZ模型A股市场
- Markowitz模型及其衍生三因子模型在A股的适用性分析
- 1952年,美国经济学家Markowitz首次提出了投资组合理论,开创了现代投资学这一学科,在这之后的几十年中,许多学者在Markowitz投资组合理论的基础上创立了一系列衍生模型,丰富着投资组合理论体系。这些模型是了解...
- 樊东捷
- 关键词：A股CAPM三因子模型MARKOWITZ模型
- Markowitz模型在中国证券市场的实证研究
- 2015年
- Markowitz模型是现代投资组合理论的开端。通过对Markowitz模型进行深入分析,提出了应用Lagrange乘数法进行求解,然后从中国股市出发,从不同行业选取了10只股票,应用Markowitz模型进行分析,分别计算出在5种不同收益率下,投资者所得到的最优证券组合及所须承担的风险。结果表明,该模型对投资者进行股票选择及风险预测具有一定的指导意义。
- 余后强李玲
- 关键词：MARKOWITZ模型LAGRANGE乘数法实证研究
- 基于单一行业的Markowitz模型实证分析——以新材料行业为例
- 2015年
- 本文主要实证分析了Markowitz资产组合模型。在单一行业股票的历史数据风险溢价和协方差已知的前提下,并借助Excel solver和Matlab等计量分析工具,论文分别得到了"允许卖空"和"不允许卖空"情况下的最优投资组合。
- 王世臻
- 关键词：MARKOWITZ模型最优投资组合实证分析
- Markowitz模型与Black-Litterman模型比较研究——投资人情绪对资产组合的影响被引量：4
- 2013年
- 由于马尔科维茨资产组合模型存在放大方差和对输入变量异常敏感以及无卖空约束下的无意义的权重问题,使均值方差模型很难在实际中应用。针对该模型的缺陷,利用BMA模型优化Black-Litterman模型观点加入方式,详细设定了模型观点矩阵,利用非贝叶斯法则构建了投资人对观念的置信度,明确计算了隐含均衡收益和上证指数数据,再次证实了投资人情绪对传统资产组合模型结果的影响,并从数理模型上阐释了两个模型所依据的理论基础。
- 孟勇
- 关键词：资产组合
- Markowitz模型的遗传算法求解与实证研究
- 2013年
- Markowitz模型主要讨论由多种证券构成的组合作为一个整体的风险与收益的关系,以及投资者如何在组合中合理地分配自己的投资金额等问题.本文通过对Markowitz模型进行深入分析,提出了应用遗传算法进行求解,并通过实证研究,进一步验证该算法是有效的.
- 余后强李玲
- 关键词：MARKOWITZ模型遗传算法实证研究
- 基于Markowitz模型的养老金A股投资最优组合
- 2013年
- 利用Markowitz"均值/方差"理论Huang Chi-Fu方法,采用定性和定量分析相结合的研究方式,构造一支中国A股市场的最优投资组合,以期为"养老金入市"提供一种较为科学的投资组合构建方法,即在预期回报可以弥补通胀风险的条件下达到最小风险,并提供相关投资建议。
- 张宇琦
- 关键词：投资组合协方差
- 带最小交易单位的Markowitz模型及算法被引量：1
- 2011年
- 在证券交易市场中,交易规则要求购买的股票数量为整数.基于这种情况,将Markowitz模型中资产的投资比例改进为资产的投资数量,构造了一个二次整数规划模型.设计了求解该模型的算法,经过实证分析,算法是有效的.
- 陈许红王玲
- Markowitz模型的改进及算法研究
- 证券投资组合主要讨论由多种证券构成的组合作为一个整体的风险与收益的关系，以及投资者如何在组合中合理地分配自己的投资金额等问题。证券投资组合是一种高风险的投资活动，证券投资组合优化有助于投资者避免或分散较大风险，以获得更大...
- 余后强
- 关键词：证券投资组合遗传算法证券市场
- 证券组合中Markowitz模型及其对比研究被引量：2
- 2005年
- Markowitz均值-方差模型就是将风险和收益结合起来的原则进行资产组合,实现在同一风险水平下预期收益最大,或同一收益水平下尽可能减少风险。文章首先提出了对模型的分析和改进,然后详细地研究了该模型在证券投资中的应用。
- 张建涛张宏亮
- 关键词：证券组合资产组合证券投资
