搜索到163篇“ 周内效应“的相关文章
- 基于趋势调节的碳排放权市场周内效应研究
- 2024年
- 以湖北碳排放权市场为对象,使用2014年4月28日到2024年3月25日共2376个数据样本点,构建具有趋势调节的T-AR(1)-GARCH(1,1)模型,刻画碳排放权市场周内效应形式及其影响关系。结果显示,湖北碳排放权市场在高波动和低波动下分别呈现正向和负向的周一效应。即当市场波动较高时,周一收益在市场下降趋势下会导致市场收益上涨12.8%,而当市场波动较低时,周一收益则导致市场收益下降2.3%。特别是周一效应被证明受到自身长期滞后收益的负向影响,以及欧盟碳价的正向影响。研究表明碳排放权市场价格并非随机游走,而是呈现周内效应特征,为研判碳市场效率,开展量化投资等提供参考。
- 云坡刘程慧
- 关键词：周内效应
- 中国股指收益率的周内效应检验——基于EGARCH模型和交叠样本法
- 2024年
- “周内效应”对有效市场假说提出了挑战。本文基于上证综指和深证成指2000年—2022年的日度收益率数据,基于条件异方差性对股指收益率的周内效应展开实证研究。结果发现中国股指的“周内效应”存在时变性,具体表现为在2002年左右到2017年左右的负向周五效应,在2000年到2006年为正向、在2006年左右到2015年逐渐过渡为负向、在2015年左右到2021年逐渐转为正向的周三效应。
- 王钰菲黄辉
- 关键词：周内效应EGARCH模型
- 机构投资者持股比例对股票市场周内效应的影响研究
- 黄若愚
- 周内效应对于不同行业股票收益的影响 ——基于中国市场的证据
- 有效市场假说EMH认为,如果市场是有效的,那么股票价格中就已经包含了所有的信息,并且不能用过去的股价信息以及其他信息来预测未来的股价。但是在现实的股票市场中,有效市场假说却并不一定成立。原因之一是投资者并不完全理性,他们...
- 马凌婕
- 关键词：周内效应FAMA-FRENCH三因子模型
- 国内学术期刊投稿日期的周内效应研究
- 2022年
- 通过对作者向学术期刊投稿行为的研究,找出投稿行为和文章质量是否存在某种非强制性的规律的关系,为相关理论研究和学术期刊审稿提供参考。对2017年11月10日—2022年5月27日(1659d)向《四川林业科技》投稿系统提交的论文进行分析,提供卡方等统计检验以确保结果的有效性,在熵的背景下提出了热力学联系,用熵距离度量提交过程的无序性。通过案例得出,通常在周一提交且被录用论文的总量相对更多,周日提交录用概率最大,周六投稿的论文被拒绝概率最大,周二似乎是“最佳”投稿日,L值最大。研究表明投稿日期和稿件录用间存在联系。
- 刘天浩龚蕾
- 关键词：周内效应录用率同行评议
- 盈余公告的周内效应实证研究
- 公司公告是上市公告向投资者传递信息的重要途径，先前的学者主要关注公告质量面的研究，而本文则从公告的时点角度进行分析，目的是研究在盈余公告所蕴含的信息相似或相同的情况下，上市公司选择在不同时点公布，公司股票的超额收益率是否...
- 林昌昊
- 关键词：盈余公告周内效应机构投资者持股比例上市公司
- 基于不同规模指数的中国股票市场周内效应异质性被引量：3
- 2021年
- 周内效应的存在对股票市场有效性提出了重大挑战,而目前对其异质性的研究较少.文章建构AR(1)-GARCH(1,1)模型,探究了中国不同规模指数周内效应的异质性.结果显示,大盘蓝筹股指数周内效应相对中小盘股票指数显著较弱,且两者的周内效应规律也存在较大差异.大盘蓝筹股存在"负周三"效应,而中小盘股票存在"正周一"和"正周二"效应.市场情绪对的中国股票市场周内效应的影响不显著,而个人投资者才是影响中小盘股票指数周内效应的主要原因.该结论为优化投资者结构和开展投资者分类监管提供了依据.
- 李文辉王竟竟
- 关键词：周内效应个人投资者市场情绪
- 中国股票市场周内效应的实证研究被引量：2
- 2020年
- 从二十世纪九十年代沪深两市建立至今,中国证券市场一步步完善,在此过程中,股市多次出现暴涨暴跌的市场异象,日历效应是这些异象的代表之一,从不同角度揭示了市场的非有效性。本文主要从日历效应中的周内效应角度出发,以上证综合指数2000-2019年的日收益率为样本,先对数据进行了预处理和描述性统计分析,再对数据进行平稳性检验,在此基础上分别采用了ARCH模型、GARCH-M模型、TARCH模型、EGARCH模型等对我国股市周内效应这一异象进行分析,发现市场上存在显著为负的周四效应和显著为正的周二效应。
- 焦璇琨李从欣
- 关键词：周内效应GARCH模型中国股市
- 基于周内效应的硅锰商品期货套利分析
- 2019年
- 本文利用修正后GARCH模型,对硅锰商品期货主力合约交易数据研究发现,其收益率和错误定价率呈现出"W"型,波动率呈现出倒"V"型结构。并且通过向量自回归模型的方差分解和脉冲响应函数分析了持仓量、成交量、波动率、收益率和错误定价率这五个指标的动态关联性,为后期套利策略设计提供参照指标。在此基础上设计出符合该品种的套利策略。研究其套利收益率可以发现,硅锰商品期货的周内特征的套利策略是有效的。
- 刘锦涛
- 关键词：周内效应套期保值商品期货
- 融券业务与中国股市周内效应的关系 ——基于A股交易数据的实证研究
- 我国的股票市场开始于1990年,至今仅有二十多年的历史,各方面配套制度还不完善,股市参与者的投资行为也与西方发达市场不同。由于这些客观原因的存在,我国证券市场相较于欧美发达国家的证券市场具有一些特点,比如投机性为高、换手...
- 周金龙
- 关键词：周内效应
相关作者
- 周泽炯
- 作品数：116被引量：664H指数：13
- 供职机构：安徽财经大学经济学院
- 研究主题：实证研究 开放式基金 普惠金融 国有企业 金融发展
- 汪寿阳
- 作品数：593被引量：7,758H指数：42
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院
- 研究主题：商业模式 供应链 实证研究 风险管理 TEI@I方法论
- 翁应良
- 作品数：4被引量：1H指数：1
- 供职机构：华中科技大学
- 研究主题：个股 周内效应 DD 蒙特卡洛模拟 中国保险行业
- 陈彦晖
- 作品数：19被引量：45H指数：5
- 供职机构：上海海事大学经济管理学院
- 研究主题：波动率指数 周内效应 乡村 农村金融 国家贸易
- 程力耘
- 作品数：7被引量：3H指数：1
- 供职机构：复旦大学经济学院
- 研究主题：周内效应 中国股市 股票市场 FDI 福利分析
